Quant-Phân tích định lượng : Mối liên hệ CPI và VNINDEX

Quant-Phân tích định lượng : Mối liên hệ CPI và VNINDEX 

(Tác giả: Vinase – Nguồn: vfpress.vn)

[20/3/11]

Chọn dữ liêu CPI(tháng này so với tháng trước) từ GSO, VNINDEX (chốt sổ hàng tháng) thì load ngay ở vinase.com, mục data EOD anh trungnghia cập nhật hàng ngày.
Đầu tiên thử độ correlation giữa VNINDEX và CPI cùng kỳ( tháng), thì thấy độ correlation = -29.4%, điều này lý giải được mối quan hệ ngược chiều của 2 biến số này. Nếu CPI up, thì VNINDEX sẽ down, và ngược lại.
Sau khi làm trễ 1 kỳ VNINDEX(-1), thì thấy độ correlation giảm còn -13%. Như vậy, CPI tháng nào thì có độ liên hệ mật thiết với tháng đó nhất. Cũng dễ hiểu, từ 2008 trở lại đây, con số CPI liên quan rất nhiều tới chính sách tiền tệ, từ đó ảnh hưởng trực tiếp tới VNINDEX.

SAu đó chạy tiếp OLS cho phuơng trình VNINDEX= a0*CPI+ a1 thì có kết quả không được tốt lắm khi thấy R2=8.67%, tức là CPI chỉ giải thích được 8.67% cho VNINDEX. Nếu so sánh số này với 2 test đã làm trước đây giữa cung tiền M2,Tỷ giá với VNINDEX thì không có ý nghĩa nhiều.
Chính vì vậy, CPI không giả thích được nhiều sự biến động của VNINDEX.

————-&&————-

Trả lời

Mời bạn điền thông tin vào ô dưới đây hoặc kích vào một biểu tượng để đăng nhập:

WordPress.com Logo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản WordPress.com Đăng xuất / Thay đổi )

Twitter picture

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Twitter Đăng xuất / Thay đổi )

Facebook photo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Facebook Đăng xuất / Thay đổi )

Google+ photo

Bạn đang bình luận bằng tài khoản Google+ Đăng xuất / Thay đổi )

Connecting to %s

%d bloggers like this: